Признание и оценка финансовых инструментов

Действие МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» распространяется не только на финансовые компании, но и на предприятия реального сектора. Этот стандарт является одним из наиболее объемных и сложных. Неверная классификация финансовых инструментов может привести к ошибкам и, как следствие, к потере доверия инвестора к финансовой отчетности компании.

За последнее время Советом по между­народным стандартам финансовой от­четности были приняты 5 новых стан­дартов, отменены 3 и пересмотрены 17 сущест­вующих. В рамках этого масштабного проекта МСФО 39 «Финансовые инструменты: при­знание и оценка» был пересмотрен дважды: в декабре 2003 года и в марте 2004 года. В рам­ках одной статьи можно изложить лишь ос­новные положения новой редакции МСФО 39. Новая редакция стандарта вступает в силу, начиная с финансовой отчетности за 2005 год, однако организации могут начать ее примене­ние раньше при условии одновременного ис­пользования новой редакции МСФО 32 «Фи­нансовые инструменты: представление и рас­крытие информации».

Сравнительные данные за предыдущие финан­совые годы должны пересчитываться. Корректи­ровки отражаются как изменение нераспределен­ной прибыли на начало самого раннего из от­четных периодов, представленных в финансовой отчетности. Например, если компания сформи­ровала финансовую отчетность за 2004 год на

основе старых редакций МСФО 32 и 39, то при составлении отчетности за 2005 год в соответ­ствии с новыми редакциями стандартов данные за 2004 год нужно будет пересчитать с учетом изменений. При этом существующие корректи­ровки отражаются как изменение нераспреде­ленной прибыли на начало 2004 года.

Финансовые инструменты: классификация и оценка

Финансовые инструменты представляют со­бой финансовые активы и финансовые обяза­тельства и охватывают множество различных видов активов и обязательств ( Словарь тер­минов). В отличие от российских правил бух­галтерского учета и отчетности согласно МСФО производные финансовые инструмен­ты (деривативы) отражаются в балансе либо как финансовые активы, либо как финансовые обязательства.

МСФО 39 не распространяется на некото­рые виды финансовых инструментов, в част­ности, такие как договоры аренды, страхования, пенсионные выплаты, а также на инвести­ции в дочерние, зависимые компании и сов­местную деятельность, - учет этих инструмен­тов регулируется отдельными стандартами.

Для целей учета и отражения в отчетности по МСФО финансовые активы подразделяют­ся на четыре категории:

- финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибы­лях и убытках;

- займы и дебиторская задолженность;

- инвестиции, удерживаемые до погашения;

- финансовые активы, имеющиеся в нали­чии для продажи.

Финансовые обязательства подразделяют­ся на две категории:

- финансовые обязательства, переоценива­емые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках;

- прочие финансовые обязательства.

Как правило, финансовые инструменты при­знаются в балансе на дату, когда предприятие

Некоторые термины, используемые в МСФО 39

Финансовый актив - актив, представляющий собой: (а) денежные средства; (Ь) договорное право на полу­чение денежных средств или иного финансового ак­тива в соответствии с договором; (с) договорное пра­во совершить обмен финансовыми инструментами на потенциально выгодных условиях; ( d ) долевой ин­струмент другой организации. Финансовое обязательство - обязательство, пред­ставляющее собой: (а) договорное обязательство пе­редать денежные средства или иной финансовый ак­тив; (Ь) договорное обязательство совершить обмен финансовыми инструментами на потенциально не­выгодных условиях. Кроме того, к числу финансовых обязательств относятся некоторые виды договоров, расчеты по которым могут быть произведены собст­венными долевыми инструментами организации. Амортизированная стоимость - первоначальная стои­мость актива минус частичные выплаты основного дол­га плюс или минус накопленная амортизация разни­цы между первоначальной стоимостью и суммой к по­гашению и минус резерв под обесценение (если создан). Справедливая стоимость - сумма, на которую актив может быть обменен или по которой обязательство может быть погашено при сделке между независи­мыми сторонами. Для финансовых активов, обраща­ющихся на активном рынке, справедливая стоимость определяется как рыночная котировка на покупку. Затраты по сделке - дополнительные затраты, не­посредственно относящиеся к приобретению или вы­бытию финансового актива или обязательства. Зат­раты по сделке включают вознаграждение агентам,

консультантам, брокерам, биржам, налоги и сборы. Затраты по сделке не включают дисконт или премию по долговым инструментам, затраты по финансиро­ванию актива, а также распределение внутренних ад­министративных затрат.

Производный финансовый инструмент (дериватив) - финансовый инструмент, удовлетворяющий следующим характеристикам: — его стоимость зависит от определенной процент­ной ставки, котировки акций, цены товара, валютно­го курса, индекса цен или курсов, кредитного рей­тинга или индекса, других переменных (иногда на­зываемых базисными);

- он не требует первоначальных вложений либо та­кие вложения необходимы в размере, меньшем, чем при использовании других инструментов, которые аналогичным образом реагируют на изменения ры­ночных факторов;

- расчеты по нему производятся на определенную дату в будущем.

Хеджируемая статья - актив, обязательство, буду­щее обязательство или ожидаемая с высокой вероят­ностью сделка, которая (а) подвергает организацию риску изменений справедливой стоимости или де­нежных потоков и (Ь) определена как хеджируемая. Инструмент хеджирования - производный или (только для хеджирования валютных рисков) непро­изводный финансовый инструмент, изменения спра­ведливой стоимости или денежных потоков по ко­торому, как ожидается, уравновесят соответствую­щие изменения по хеджируемой статье.

подписывает договор и становится участни­ком сделки в отношении того или иного фи­нансового инструмента. Личный опыт

Мария Суконкина, руководитель отдела сводной отчетности по МСФО компании «Транснефте­продукт» (Москва)

В российской практике бухгалтерского учета при­знание дебиторской и кредиторской задолженно­стей происходит в момент перехода права собст­венности на товары. Российские компании, в том числе наша, применяют те же принципы для подго­товки отчетности по международным стандартам, так как это разрешено МСФО 39. Тем не менее в международной практике признание может проис­ходить на момент подписания контракта. Контра­кты могут составляться таким образом, что, если сразу после подписания контракта компания решит от него отказаться, его разрыв повлечет выплату неустойки. Можно говорить о том, что в момент подписания такого контракта у компании уже поя­вляются обязательства, которые необходимо учи­тывать.

На ряде рынков ценных бумаг стандартным условием является осуществление поставки через заданное количество дней после даты заключения сделки. В подобных ситуациях да­той признания финансового инструмента ком­пания может выбрать дату заключения сделки или дату поставки и закрепить ее в своей учет­ной политике. В мировой практике наиболее распространен учет по дате заключения сдел­ки, поскольку в этом случае отчетность отра­жает реальное положение компании с учетом всех заключенных сделок.

В момент признания финансовые инстру­менты оцениваются по справедливой стоимо­сти, которая, как правило, равна фактическим затратам (цене сделки). Кроме того, первона­чальная стоимость финансовых активов и обя­зательств, за исключением финансовых инст­рументов, переоцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках, включает затраты по сделке.

Финансовые активы и обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках

Как свидетельствует название данной кате­гории, активы и обязательства, включенные в нее, переоцениваются по справедливой сто­имости. Результат от этой переоценки отра­жается в отчете о прибылях и убытках.

Торговые финансовые активы, то есть при­обретенные или выданные с целью получения краткосрочной прибыли, также должны вклю­чаться в данную категорию. В число торговых финансовых обязательств входят, в частности:

— финансовые обязательства, выпущенные с целью их обратного выкупа в краткосрочной перспективе;

- обязательства по поставке ценных бумаг или иных финансовых активов, не имеющих­ся в наличии у продавца (так называемые «ко­роткие позиции»).

Производные финансовые инструменты, ес­ли они не учитываются как инструменты хед­жирования, считаются торговыми финансо­выми активами или обязательствами.

Помимо торговых финансовых активов и обя­зательств новая редакция МСФО 39 позволяет относить в категорию «переоцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибы­лях и убытках» любой финансовый актив или обязательство, даже если они не относятся к ка­тегории «торговых». Указанная классификация производится на дату первоначального призна­ния соответствующего актива или обязательст­ва (или при первом применении МСФО) и в дальнейшем не может быть изменена. Органи­зации, уже применяющие международные стан­дарты, могут при переходе на МСФО 39 (редак­ция 2004 года) перевести любые финансовые ак­тивы или обязательства в данную категорию.

Личный опыт

Мария Суконкина

МСФО 39 не поощряет перемещение активов из одной категории в другую. Это делает отчетность

непонятной для пользователей, а также снижает ее надежность, в частности надежность оценки лик­видности и кредитоспособности компании. Пред­ставьте, что сначала финансовый актив был класси­фицирован как удерживаемый до погашения. Это говорит о том, что он не может быть использован для погашения краткосрочных обязательств. А по­том этот актив «перебросили» в категорию «Фи­нансовые активы для продажи», соответственно ли­квидность компании возрастет. В такой ситуации инвесторы не будут знать, чему верить.

Займы и дебиторская задолженность

Эта категория включает непроизводные фи­нансовые активы, не обращающиеся на ак­тивном рынке и по которым предусмотрены фиксированные или определяемые выплаты. В частности, к данной категории могут отно­ситься выданные займы (у банков - выданные кредиты), дебиторская задолженность, а так­же приобретенные векселя третьих лиц, не об­ращающиеся на активном рынке.

Займы и дебиторская задолженность отра­жаются в отчетности по МСФО по амортизи­рованной стоимости. Амортизация разницы между первоначальной стоимостью данных активов и суммой к погашению отражается в составе процентных доходов с использовани­ем метода эффективной процентной ставки. Данный метод предусматривает начисление процентного дохода на чистую балансовую сто­имость актива по постоянной ставке.

Если существуют признаки обесценения зай­мов и дебиторской задолженности, то есть того, что организация не сможет получить все причи­тающиеся ей выплаты по данным активам в пол­ном объеме и в установленные сроки, необходи­мо создать резерв под обесценение соответству­ющего актива в сумме, на которую его балансовая стоимость превышает его возмещаемую сумму. Личный опыт Мария Суконкина

Отражая дебиторскую задолженность, мы не пере­оцениваем ее по амортизированной стоимости, так

как эта задолженность сроком меньше трех месяцев и по ней не начисляются проценты. Это допускает­ся МСФО 39 и упрощает ведение учета. Дебиторская задолженность отражается по фактически произ­веденным затратам.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Инвестиции, удерживаемые до погашения, -это финансовые активы с фиксированным сро­ком погашения, по которым предусмотрены фиксированные или определяемые выплаты, за исключением активов, удовлетворяющих понятию займов и дебиторской задолженности. Для того чтобы отнести актив в данную кате­горию, организация должна иметь твердое на­мерение и возможность удерживать его до сро­ка погашения - как на дату приобретения, так и на каждую последующую отчетную дату. Как и в случае с займами и дебиторской задолжен­ностью, инвестиции, удерживаемые до пога­шения, отражаются в отчетности по МСФО по амортизированной стоимости, и при наличии признаков обесценения под эти инвестиции создается резерв.

Требование о наличии «твердого намерения» удерживать активы до срока погашения - серь­езное препятствие для использования данной категории. Если организация реализует часть инвестиций, удерживаемых до погашения, воз­никает сомнение в наличии у нее намерения или возможности удерживать активы до пога­шения, что может привести к запрету на исполь­зование данной категории в течение текущего и двух последующих финансовых лет. В этом случае оставшиеся инвестиции, удерживаемые до погашения, должны быть переведены в ка­тегорию «Имеющиеся в наличии для продажи» и переоценены по справедливой стоимости.

Основное преимущество классификации ак­тивов как «инвестиций, удерживаемых до по­гашения» заключается в том, что нет необхо­димости проводить трудоемкую процедуру пе­реоценки по справедливой стоимости. Однако проблемы, связанные с соблюдением требова­ния о «твердом намерении», как правило, бо­лее существенны. Поэтому можно порекомен­довать не использовать данную категорию, ес­ли у руководства нет уверенности в отношении решений, связанных с этой категорией активов. Личный опыт

Софья Морозова, финансовый директор ООО «Уп­равляющая инвестиционная компания «Базис» (Санкт-Петербург)

В своей практике мы сталкивались с активами, ко­торые классифицируются как инвестиции, удержи­ваемые до погашения. Когда компания приобрела долгосрочную дебиторскую задолженность в ре­зультате переуступки прав требования, этот вид фи­нансовых инструментов было решено учитывать в составе внеоборотных активов по амортизирован­ной стоимости как финансовые вложения, удержи­ваемые до погашения.

Финансовые активы для продажи

Все финансовые активы, не отнесенные ни в одну из первых трех категорий, включаются в категорию «Имеющиеся в наличии для про­дажи». В частности, все вложения в акции и другие долевые инструменты, не отнесенные к «Переоцениваемым по справедливой стоимо­сти через отчет о прибылях и убытках», отно­сятся к этой категории.

Помимо этого, как и в случае с категорией «Переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках», компания может отнести в данную категорию любой фи­нансовый актив, за исключением «торговых».

Активы, отнесенные к категории «Имеющие­ся в наличии для продажи», переоцениваются по справедливой стоимости. Однако в отличие от категории «Переоцениваемые по справедли­вой стоимости через отчет о прибылях и убыт­ках» результат переоценки отражается непосред­ственно в отчете об изменениях в составе собст­венных средств. Благодаря этому краткосрочные колебания рыночных цен на данные активы не влияют на финансовый результат предприятия.

При выбытии таких активов накопленные результаты переоценки, отраженные ранее в отчете об изменениях в составе собственных средств, включаются в расчет финансового ре­зультата от выбытия, отражаемого в отчете о прибылях и убытках. При наличии признаков обесценения по данным активам накопленный отрицательный результат переоценки сразу же отражается в отчете о прибылях и убытках.

Если организация, уже составляющая отчет­ность по МСФО, отражает результат от пере­оценки активов, имеющихся в наличии для про­дажи, в отчете о прибылях и убытках (такой ва­риант учетной политики предусмотрен старой редакцией МСФО 39), то при переходе на но­вую редакцию стандарта у нее есть несколько возможностей. Такие активы можно перевести в категорию «Переоцениваемые по справедли­вой стоимости через отчет о прибылях и убыт­ках» - в этом случае результаты переоценки, как и ранее, будут влиять на финансовый результат. Если же эти активы останутся в категории «Име­ющиеся в наличии для продажи», результаты от их переоценки за предыдущие периоды будут исключены из отчета о прибылях и убытках в этом случае прибыль или убыток за предыду­щие периоды необходимо будет пересчитать.

Применение МСФО впервые

Компаниям, применяющим МСФО впервые, необходимо предпринять следующие шаги в отношении классификации и оценки финан­совых активов и обязательств:

- идентифицировать имеющиеся финансо­вые активы и обязательства;

- тщательно проанализировать, как исполь­зование той или иной категории финансовых активов и обязательств повлияет на отчетность организации (с точки зрения ликвидности, при­быльности, структуры баланса, затрат на сбор и подготовку информации и т. п.);

•  определить, какая дополнительная инфор­мация потребуется для правильной первона­чальной и последующей оценок финансовыхинструментов, особенно тех, которые отража­ются в отчетности по справедливой стоимости.

Прекращение признания финансовых инструментов

Прекращение признания означает списание актива или обязательства с баланса, что, как правило, не представляет сложности. Напри­мер, если дебитор оплатил счет, дебиторская задолженность списывается с баланса.

Однако если организация использует фак­торинг или соглашения по продаже финансо­вых активов с обратным выкупом, вопрос о том, списывать ли соответствующие активы с баланса, является не столь однозначным. Но­вая редакция МСФО 39 предусматривает спи­сание финансового актива (или части финан­сового актива) с баланса в следующих случаях:

а) прекращение прав на актив;

б) передача прав на актив третьему лицу, ес­ли при этом передаются также практически все риски и выгоды по данному активу;

в) принятие организацией обязательства пе­речислять все денежные потоки, получаемые по активу, третьему лицу («транзитный» ме­ханизм), если при этом передаются также пра­ктически все риски и выгоды по данному ак­тиву, а также:

- у организации не возникает обязательст­во перечислять денежные средства третьему лицу до тех пор, пока соответствующие сред­ства ею не получены;

- организация не имеет права продавать или закладывать данный актив, кроме предо­ставления в качестве обеспечения конечному получателю средств;

- денежные средства перечисляются без су­щественной задержки;

г) если организация передала третьему лицу только часть рисков и выгод по активу, но при этом передала контроль над этим активом.

При списании финансового актива с баланса разница между его балансовой стоимостью и полученным вознаграждением (для активов категории «Имеющиеся в наличии для продажи», -еще и накопленным результатом от переоценки, отраженным в составе собственных средств) включается в отчет о прибылях и убытках.

В случаях, когда организация передала тре­тьему лицу часть рисков и выгод по финансо­вому активу, но при этом сохранила за собой контроль над указанным активом, она продол­жает учитывать его на своем балансе в той ча­сти, в которой продолжает участвовать в рис­ках и выгодах по данному активу.