Белов А. Как сделать бизнес инвестиционно привлекательным

Как сделать бизнес инвестиционно привлекательным

Артем Белов
Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ», Санкт-Петербург – Москва
http://www.altrc.ru
alt@altrc.ru

Тезисы выступления на международной конференции "Инвестиционный потенциал Чувашской республики" (16-17 сентября, Чебоксары)

Что такое инвестиционно привлекательный бизнес?

«Понятный» и прозрачный для инвестора бизнес;
Имеет четкие приоритеты, цели и стратегию развития;
Позволяет инвестору вернуть инвестиции, заработать и минимизировать свои риски.

Принципиально можно выделить три ключевых типа «инвесторов»:

Стратегические инвесторы – заинтересованы в управлении бизнесом;
Портфельные (институциональные) инвесторы – заинтересованы в динамике роста стоимости при минимизации рисков;
Кредитующие организации – заинтересованы в минимизации сроков возврата средств и минимизации рисков.

Первый тип – стратегические инвесторы – ориентированы, в частности, на создание инвестиционно привлекательного бизнеса для портфельных инвесторов и кредитующих организаций. О том, какие шаги нужно предпринять для создания такого бизнеса, с одной стороны, и какие требования предъявляют портфельные инвесторы и кредитующие организации к бизнесу, в который они вкладывают деньги, мы и поговорим.

Портфельные (институциональные) инвесторы

Будучи заинтересованным, прежде всего, в динамике роста стоимости и минимизации рисков, этот тип инвестора предъявляет следующие требования в бизнесу:

Прозрачность;
Приоритеты, цели и стратегия;
Обеспечение «выхода» из проекта для портфельного инвестора.

Что может обеспечить соответствие бизнеса этим требованиям:

Реструктуризация: собственно бизнеса, активов, системы управления;
Разработка стратегии развития бизнеса;
Разработка механизмов выхода из проекта.

1. Реструктуризация бизнеса:

Стратегии роста и повышения стоимости;
Спрос, экономика, организация;
Ключевые компетенции, ключевые бизнесы и перспективная конкурентная позиция.

2. Реструктуризация активов:

«Профильные» - «непрофильные»;
Что делать с «непрофильными» активами;
Критерии эффективности использования аутсорсинга;

3. Реструктуризация системы управления:

Децентрализация управления;
Выстраивание системы отношений «собственники - управляющая компания – дочерние компании».

4. Разработка механизмов выхода из бизнеса:

Обеспечение ликвидность акций на рынке;
Возможность выкупа акций стратегическим инвестором.

Пример

Кредитующие организации

Будучи заинтересованными, прежде всего, в минимизации срока возврата средств и минимизации рисков, этот тип «инвестора» предъявляет следующие требования к бизнесу (проектам):

Качественная проработка проекта, причем не только с точки зрения экономики, но и рынка, а также организации;
Стабильное положение компании на рынке, стабильность рынка;
Залог, гарантии.

Что может обеспечить соответствие этим требованиям:

Квалифицированный персонал, занимающийся аналитикой и обоснованием инвестиционных проектов;
Качественные экономические модели для расчета инвестиционных проектов.

Пример

Таким образом, реализация вышеприведенных мероприятий позволить компании создать бизнес, привлекательный как для портфельных инвесторов, так и для кредитующих организаций.

вперед

Похожие по содержанию материалы:

Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием: Место и роль организации (фирмы) в обществе ..

Сенов А. Магия Трех Сил или о правильном целепостроении ..

Зоткин А.Ю. Синергизм – новая концепция культуры ..

Квалификационный справочник: Ведущий экономист ..

Квалификационный справочник: Директор гостиницы ..

Айвазян З.С. Менеджмент: не наука и не искусство ..

Квалификационный справочник: Экономист ..

Зубанов Н.В. Анализ устойчивости относительно поставленной цели как один из подходов к описанию функ ..

Квалификационный справочник: Техник по инструменту ..

Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Центральный Банк России. Регулирование деятельности б ..

Квалификационный справочник: Главный конструктор проекта ..

Идрисов А. Подготовка инвестиционного предложения ..

Акулов В.Б., Рудаков М.Н. Теория организации: Трансакционная теория фирмы ..

Научные работы

Нормативные акты