Маркетинг: Экономика: Модели сбережения, потребления, инвестиций

I. ЭКОНОМИКА

28. Модели сбережения, потребления, инвестиций

Величина располагаемого дохода домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику потребления и сбережения. Динамика инвестиций определяется прежде всего динамикой процентных ставок, что находит отражение в соответствующих функциях потребления, сбережений и инвестиций.

1. Простейшая функция потребления имеет вид

,

где С – потребительские расходы;
С₀ – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода (жизнь в долг);
MPC – предельная склонность к потреблению;
Y – доход;
– налоговые отчисления;
– располагаемый доход (доход после внесения налоговых отчислений).

Предельная склонность к потреблению – доля прироста расходов на потребительские товары в любом изменении располагаемого дохода

,

где – прирост потребительских расходов,

  – прирост располагаемого дохода.

Изменение MPC графически отражается в изменении тангенса угла наклона прямой потребления C (рис. 28.1). Например, если MPC составляло 25 % от прироста дохода ( ) – прямая С₁, то в результате увеличения склонности к потреблению (MPC = 50 %) – прямая С₂, совокупные доходы общества в целом увеличатся от Y₁ до Y₂.

2. Функция сбережений имеет вид

,

где S – величина сбережений в частном секторе;
–С₀ – автономное потребление;
MPS – предельная склонность к сбережению;
Y – доход;
T – налоговые отчисления.

Изменение MPS графически отражается в изменении тангенса угла наклона прямой сбережения (рис. 28.2). Если MPC увеличивается (прямая С₁ на рис. 28.1), то MPS сокращается (прямая S₂ на рис. 28.2 ), что естественно ведет к увеличению доходов общества в целом.

Предельная склонность к сбережению – доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода:

,

где – прирост сбережений,

  – прирост располагаемого дохода.

Поскольку располагаемый доход представляет собой сумму потребления С и сбережения S ( ), то и прирост дохода вызывает определенный прирост потребления и сбережения , следовательно MPC+MPS составляет прирост дохода :

.

3. Функция автономных инвестиций

,

где I – инвестиционные расходы;
I₀ – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);
R – реальная ставка процента;
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.

Факторы, определяющие динамику инвестиций:
– ожидаемая норма чистой прибыли;
– реальная ставка процента;
– уровень налогообложения;
– изменения в технологии производства;
– наличный основной капитал;
– экономические ожидания;
– динамика совокупного дохода.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются стимулированными, величина которых возрастает по мере роста ВВП. Положительная зависимость инвестиций от дохода может быть представлена в виде функции

,

где Y – совокупный доход,

 MPI – предельная склонность к инвестированию, которая означает прирост расходов на инвестиции при изменении дохода и рассчитывается по формуле :

.

Рис. 28.3. Функция инвестиций

Чем большая часть от прироста дохода инвестируется, тем больше будут доходы общества (рис. 28.3).

Основные факторы нестабильности инвестиций:
– продолжительные сроки службы оборудования;
– нерегулярность инноваций;
– изменчивость экономических ожиданий;
– циклические колебания ВВП.

Несовпадение планов инвестиций и сбережений обусловливает колебания фактического объема производства вокруг потенциального уровня, а также не­соответствие фактического уровня безработицы естественному. Этим колеба­ниям способствует низкая эластичность заработной платы и цен в сторону по­нижения (т.е. если цены снижаются, то заработная плата – нет, так как это грозит потерей квалифицированных работников).