Автоматизация управления ликвидностью компании

Чтобы своевременно проводить денежные операции, возвращать кредиторам долги и отвечать по другим взятым на себя обязательствам, компания должна уделять большое внимание поддержанию своей ликвидности. Для повышения эффективности управления платежеспособностью необходимо постоянно анализировать и объективно оценивать ее уровень. Но без соответствующей поддержки средствами автоматизации этих процессов задача оптимального управления ликвидностью может перейти в разряд нерешаемых.

В последнее время российские предприятия стали уделять повышенное внимание вопросам корпоративного имиджа. Кризисы неплатежей, обвал рынка кредитов, невыполнение долговых обязательств — все это явно не способствовало укреплению конкурентных позиций, росту рейтинга и авторитета отечественных компаний. Для борьбы с этими негативными факторами, тормозящими развитие бизнеса как на внутреннем, так и на международном рынках, организации начали принимать комплексные меры, в том числе по управлению ликвидностью.

Увеличение доли внеоборотных активов в балансе компаний (инвестиционные проекты) и рисковой дебиторской задолженности обостряют их платежную позицию. В связи с этим управление ликвидностью сегодня представляет собой ежедневное балансирование предприятий между недополучением дохода и избыточными расходами. Как следствие, на первый план выходит повышение его эффективности, которое позволит компаниям не только исполнять все платежные обязательства перед контрагентами в установленные сроки, но и вкладывать временно высвобождаемые средства в дополнительные ликвидные активы.

Основными объектами контроля в процессе управления ликвидностью служат остатки активов и пассивов, входящие и исходящие финансовые потоки, соотнесенные по срокам возникновения. Эти сведения, как правило, рассредоточены по подразделениям компании, направлениям бизнеса, представлены в разном формате, с различной степенью полноты и корректности, поэтому при их сборе, выверке и стыковке не обойтись без помощи специализированных IT-систем. Предприятиям, которые заботит вопрос эффективного использования временно свободных денежных средств, автоматизированная система управления ликвидностью дает возможность проводить операции на финансовых рынках. Особые преимущества соответствующие IT-решения предоставляют крупным организациям и корпорациям, обладающим разветвленной сетью дочерних компаний и филиалов, позволяя поддерживать двусторонний обмен данными с подразделениями, распределенный документооборот и проводить детализацию информации.

Электронные рельсы ликвидности

Современная автоматизированная система управления ликвидностью должна предоставлять возможности:

• в части ведения платежной позиции:
• импорт банковских выписок из систем «Банк–Клиент»;
• ведение журнала плановых движений;
• моделирование параметров внешней среды и сценариев развития событий;
  
  
• в части формирования информационной базы расчета платежной позиции:
• ведение плановых бюджетных лимитов, прогнозов платежей по контрактам и вне договорной деятельности;
• ведение первичных документов, являющихся основаниями для платежей и поступлений (выставленные и полученные счета, счета-фактуры, документы по начислению налогов, заработной платы и т. д.);
• ведение и маршрутизация заявок на осуществление платежей;
• учет платежных операций;
• моделирование поступлений выручки от реализации продукции, в том числе с учетом комиссионных и конверсионных операций;
• моделирование подкреплений банковских счетов, погашения собственных векселей;
• моделирование и отражение казначейских операций на платежной позиции;
  
  
• в части управления ликвидностью группы компаний:
• двусторонний обмен позиционными данными между управляющей компанией, филиалами и дочерними обществами;
  
  
• в части анализа позиционной информации:
• мониторинг ликвидности;
• кассовое планирование;
• формирование графических и табличных отчетных форм по текущей, перспективной ликвидности, кассовому планированию;
  
  
• в части управления казначейскими операциями:
• учет кредитных, депозитных контрактов и договоров займа;
• учет и оформление биржевых операций;
• учет форвардных, фьючерсных, опционных контрактов, свопов;
• информационное взаимодействие с системой Reuters Dealing.

Мониторинг платежной позиции

Для выработки рациональной стратегии управления ликвидностью компании необходимо провести анализ ее текущей и перспективной платежной позиции, который должен дать ответы на следующие вопросы:

• Каковы прогнозные исходящие остатки денежных средств на расчетных счетах компании на сегодня, завтра, через неделю, через месяц?
• Сколько свободных средств и на какой срок фирма может вложить в дополнительные активы?
• Сколько денежных средств и на какой срок необходимо привлечь для обеспечения платежеспособности организации?
• Как повлияют на платежную позицию изменения курсов валют, стоимости продукции и ресурсов?
• Что будет, если компания инвестирует средства в тот или иной проект?

Проблема, с которой при решении задачи планирования будущей платежной позиции обычно сталкиваются специалисты компаний, — это многообразие данных, консолидированный сбор которых необходим для оптимального управления ликвидностью. Например, плановый денежный перевод контрагенту «А» в учетной системе отражается во множестве модулей:

• в бюджетных лимитах;
• в плане платежей по договору с контрагентом «А»;
• в счете на оплату, полученном от него;
• в заявке на оплату, сформированной на основании счета;
• в платежном поручении, подготовленном в соответствии с заявкой.