Абрютина М.С.,
к.э.н.

Опубликовано в номере: Финансовый менеджмент №2 / 2002

Достояние каждого хозяйствующегосубъекта измеряется двумя параметрами —имуществом и доходом. Это знает на практикекаждый предприниматель, каждая домашняя хозяйка.Если доход поступает постоянно и превосходиттекущее потребление, имущество накапливается,возрастает. Если доход мал и поступаетнеравномерно, имущество не только неувеличивается, но даже уменьшается, так как«проедается».

Бухгалтерский баланс (форма №  1) характеризует только имущество предприятия на начало и на конец отчетного периода.

Доход в бухгалтерском учете показывается отдельно — в отчете о прибылях и убытках (форма №  2). Связь между имуществом и доходом завуалирована. Имеется единственный показатель — нераспределенная прибыль, который, по идее, должен связывать имущество и доход.

Имущество, в общедоступномпредставлении, это — активы предприятия, т. е.нечто осязаемое. А нераспределенная прибыльзначится в пассивах. Поэтому подавляющемубольшинству пользователей бухгалтерскойотчетности непонятно, как она соотносится симуществом.

Руководители производства именеджеры, обычно имеющие техническоеобразование, считают, что если есть прибыль, то нарасчетном счете должны быть свободные деньги. Нотак как наличных денег, тем более свободных, какправило, нет, то бухгалтерский способ связи междудоходом и имуществом подвергается на практикездоровому скептицизму.

Экономист усматривает связь междудоходом и имуществом, которая объективносуществует и, безусловно, отражена в главнойбухгалтерской книге, не в статье«нераспределенная прибыль», а в изменениисуммарной величины собственного имущества заотчетный период.

Для экономиста «собственноеимущество» и «собственный капитал» — понятияравновеликие, так как он рассматриваетбухгалтерский баланс, наложив пассив на актив(или наоборот). Нераспределенная прибыль при этомсовмещается с теми или иными активами. С наиболееликвидными активами (денежной наличностью,вкладами на депозитные счета, ценными бумагами,готовой продукцией на складе и т. п.)совмещаются при наложении пассива на активзаемные средства, а на долю собственногокапитала (нераспределенная прибыль — этособственный капитал) остаются менее ликвидныеактивы — незавершенное производство,низколиквидные запасы и основные средства.

Кроме нераспределенной прибыли вбухгалтерии фигурируют непогашенные убытки.

На самом деле все убытки всегдапогашены. Прибыль и убытки взаимодействуютреально не друг с другом, а с имуществом, а именнос капиталом собственным. Убытки уменьшают его, априбыль (точнее, остаток от нее, за вычетом уплатыналогов и других законно и незаконноосуществленных затрат на текущие нужды) —увеличивает.

Убытки — это бухгалтерскоенаименование потерь. В действительности потерине восполняются и не погашаются. Это —невозвратные затраты, исчезновение стоимости,исключение ее из оборота. (Возвратные затратывозмещаются из выручки от продаж, т. е.затраченный капитал возвращается в оборот.) Нопоскольку бухгалтерский метод учета — котловой,то прибыль условно рассматривается каккомпенсация убытков.

Общий результат уменьшения иувеличения собственного имущества (собственногокапитала) указывает в системе национальногосчетоводства на величину располагаемого дохода.Независимо от оформления этой величины и ееназвания она является инвестиционнымпотенциалом предприятия.

Возможно, что никаких сознательных иофициально оформленных инвестиций (приобретениеоборудования, например) предприятие, обладающееэтим потенциалом, и не совершало в отчетномпериоде. В этом случае особенно полезно,определив величину располагаемого дохода,проанализировать, в чем фактически воплотилсяинвестиционный потенциал. Если в увеличенииликвидных запасов, денежных вкладов ивысоколиквидных ценных бумаг, это тоженормальные инвестиции, но вложенные фактически воборотные активы. (Обычно считают, что инвестиции— это только капиталовложения.) Если жерасполагаемый доход воплотился в приростедебиторской задолженности, в необоснованномприросте незавершенного производства, внеликвидных запасах материалов, то это —неэффективное использование инвестиционногопотенциала, но, тем не менее, реальное,фактическое. Заметим, что в бухгалтерии при этом— и в первом, и во втором случае — фигурируетнераспределенная прибыль. А на самом деле она —распределенная. Только в первом случае —распределенная эффективно, а во втором —неэффективно.

Итак, убытки — всегда погашены, априбыль — всегда распределена. Мерилом итогахозяйственной деятельности в конце отчетногопериода является располагаемый доход.Альтернативой располагаемому доходу являютсяначисления к выплатам по всем основаниям итекущее расходование приобретенных ценностей(включая материальные ценности и оплату услуг).Располагаемый доход остается в оборотесобственного капитала, присоединяясь к нему, авсе текущие затраты выходят из экономическогооборота.

Располагаемый доход, таким образом, дает ответна вопрос: «Что стало?» Но у руководителяпредприятия есть и другой, не менее серьезныйвопрос: «А что же было?» и, кроме того: «Куда жеделось то, что было?» Экономист отвечает на этотвопрос следующим образом: было собственноеимущество на начало года, затем были поступленияот производства (выпуск продукции, работ, услуг) ипоступления со стороны (заемные средства), далеебыли осуществлены распределительные, финансовыеи обменные операции, обеспечившиепроизводственный процесс; наконец, осталсярасполагаемый доход, и сформировалось имуществона конец года, часть которого являетсясобственным (величина собственного капитала), ачасть должна быть возвращена собственникамзаемного капитала, который находится в оборотепредприятия вместе с собственным капиталом, нопредприятию не принадлежит. И все это можноувидеть из баланса экономического оборота (БЭО),который размещается на одной странице и можетбыть прочитан, понят, проанализирован любымчеловеком, умеющим читать и считать.

БЭО нельзя составить, не используяданных бухгалтерского учета. Составлять егодолжен бухгалтер-экономист. Но пользоваться имможет любой менеджер, включая главного менеджера— руководителя предприятия. Впрочем, финансовыйменеджер может составить БЭО, если ознакомится спредлагаемой схемой БЭО (см. далее) и салгоритмами экономических расчетов на основеданных, содержащихся в бухгалтерской отчетности.В БЭО нет актива и пассива, нет необходимости припользовании им размышлять на языке «дебета» и«кредита». (Эти размышления обязательны идоступны профессиональному бухгалтеру, но длялюдей, не имеющих бухгалтерского образования,они так же трудны и замедленны, как для человека,владеющего иностранным языком «со словарем», новынужденного читать учебник на иностранномязыке по профилю своей деятельности илиобъясняться с иностранцем.)

Методологической основой БЭО является уравнение:

Экономические ресурсы = Использование экономических ресурсов (1)

Уравнение (1) выглядит примитивным,само собой разумеющимся. Но именно отсюдавозникают системы финансово-экономическогоучета и анализа, такие как баланс народногохозяйства или система национальногосчетоводства. На основе уравнения (1) напредприятии могут решаться две различныеаналитические задачи:

1. Если известны за прошлый период (или заданы на перспективу) ресурсы, то искомыми величинами являются направления их использования; нерасшифрованное использование должно рассматриваться как потери или как скрытая выплата доходов.
2. Если известны направления использования (выплаты заработной платы, налогов, инвестиции и т. п.), то должны быть выявлены и необходимые ресурсы, так как нельзя произвести даже самый малый расход, не имея поступлений. (Ресурсы могут занижаться в целях сокрытия части базы налогообложения.)

Баланс экономического оборота можетсоставляться как за отчетный период, так и наперспективу. За отчетный период источникоминформации для БЭО являются исключительноданные бухгалтерского учета. На перспективу БЭОможет составляться по отправным параметрам вчасти ресурсов или их использования. Тогда тенаправления использования и та часть ресурсов,которые остались неизвестными, определяютсябалансовым методом (как разность между общейсуммой ресурсов и заданными величинами). Еслинеизвестные величины взаимозаменяемы, товозникают варианты прогноза, среди которыхвыбирается оптимальный. За отчетный период БЭО,как и бухгалтерский баланс, безвариантен.Преимущество БЭО перед бухгалтерским балансомсостоит в том, что бухгалтерский баланс набудущее составить невозможно, а прогнозныйкрупноблочный БЭО составить можно всегда.

Под экономическими ресурсами следуетпонимать сумму имущества на начало периода(отчетного или планового) и поступлений в этомпериоде (дохода, заемных средств, трансфертов).Под использованием экономических ресурсовпонимаются: выплаты доходов, текущие затраты впроизводстве, износ основных средств,потребление непроизводственное, погашенияобязательств и формирование имущества на конецпериода.

Уравнение (1) конкретизируется ипреобразуется в зависимости от того, какаязадача поставлена перед анализом или на какойпериод времени составляется БЭО. Частиэкономического оборота могут отсекаться или,наоборот, вовлекаться в анализ при соблюденииправила: и в ресурсы, и в использованиевключается (исключается) одна и та же численнаявеличина. Например, из обеих частей уравненияможет быть исключен НДС по приобретеннымценностям, зачтенный при подаче налоговойдекларации. Могут быть исключены заемныесредства, полученные и возвращенные внутриотчетного периода, и т. д.

Рекомендуются следующие варианты БЭО:

• БЭО (брутто) — с показом всего валового экономического оборота, включая в качестве ресурсов имущество на начало периода, выпуск продукции в полном объеме, доходы от собственности, трансферты полученные, займы и кредиты из внешних источников, приобретенные товары и услуги и, соответственно, все направления использования ресурсов;

• БЭО (нетто) — с показом в качестве ресурсов только суммарных доходов полученных и чистых кредитных ресурсов, а в качестве использования ресурсов соответственно выплат доходов и прироста имущества; возможен также вариант БЭО (нетто) с включением в ресурсы амортизации, а в их использование — износа основных средств;

• БЭО (интегрированный) — объединяющий в качестве экономических ресурсов суммы имущества на начало периода и чистых поступлений в течение периода, т. е. таких поступлений, которые присутствуют в БЭО (нетто); использование ресурсов при этом включает выплаты доходов и имущество на конец периода;

• БЭО (экспресс) — с показом в ресурсной части баланса имущества на начало периода, чистых кредитных ресурсов и чистой прибыли, т. е. прибыли после уплаты налогов, а также трансфертов, не участвующих в формировании прибыли (целевое финансирование); в использовании ресурсов при этом показываются только выплаты (расходы) за счет чистой прибыли (если таковые имеют место: выплаты дивидендов, благотворительные расходы) и формирование имущества на конец периода.

Все одноименные показатели вразличных моделях БЭО, названные выше, имеютодинаковую численную величину за один и тот жепериод.

Сумма ресурсов неодинакова: в БЭО(брутто) она наибольшая, в БЭО (экспресс) —наименьшая.

Каждый вариант БЭО может бытьпредставлен схемой, уравнением, матричнойтаблицей и обычной таблицей. Схема и матричная могут быть совершенно идентичны междусобой, а обычная , сохраняя контурыматричной, утрачивает часть информации, новместе с тем показывает расшифровки некоторыхблоков благодаря введению строк «в том числе»,что невозможно в матрице. Матричная форма БЭОудобна для составителя, а обычная — дляпользователя.

БЭО (брутто) наиболее близок кбухгалтерскому шахматному балансу по общейсумме оборотов, поскольку наиболее конкретен.Тем не менее многие внутренние операции в немопущены, такие, например, как передача материаловсо склада в цех или продукции — из цеха на складготовой продукции. Весь хозяйственный цикл сжат,с тем чтобы обозреть движение в целом, незадерживаясь на деталях, промежуточных этапах.

Рассмотрим приводимую ниже схему БЭО(брутто).

Между образованными и используемымиэкономическими ресурсами в БЭО находятся триразличных экономических процесса. Это:

• распределение доходов;
• формирование и использование финансовых ресурсов;
• приобретение и использование материальных ценностей и оплата услуг.

Благодаря этим процессамосуществляется воспроизводство: капитал,имевшийся к началу года, восстанавливается,расширяется, меняет свою структуру. Вбухгалтерском учете нет различий междураспределением и обращением, междураспределением и формированием финансовыхресурсов. Обязательства обезличены:обязательства перед бюджетом по налогам иобязательства перед поставщиками за полученныйтовар (товарный кредит) объединяются в однустатью «кредиторская задолженность».Экономический смысл тех и других обязательствразличен: в первом случае распределяется доход,созданный на предприятии, во втором —заимствован доход, произведенный вне данногопредприятия. Но вернемся к схеме БЭО (брутто), кего ресурсной части.

 Схема крупноагрегированного баланса экономических ресурсов (брутто), тыс. руб.

В экономический оборот кроме капиталана начало года (10 000 тыс. руб.) входят преждевсего поступления от производства, именуемые всовременном национальном счетоводстве выпуском,который включает выручку от продажпродукции, работ, услуг и прирост незавершенногопроизводства, отгруженной, но не оплаченнойготовой продукции (далее для краткости этотэлемент выпуска будем называть приростомнезавершенного производства). В нашем примеревыпуск составил 24  000 тыс.  руб., в томчисле выручка 19  000 тыс. руб. и приростнезавершенного производства — 5000 тыс. руб. Кромепоступлений от производства имеют местопоступления со стороны. Это: поступление доходов(арендная плата, проценты по вкладам, дивидендыпо ценным бумагам, неустойки, курсовые разницы подоговорам в пользу предприятия и др.) и новыезаемные средства. В нашем примере —соответственно 1150 и 2650, всего 3800 тыс.  руб.Таким образом, из внутренних и внешнихисточников поступило в оборот, сверх имеющегосякапитала, 27  800 тыс.  руб., что и показано насхеме. Всего образовалось экономическихресурсов на сумму 37 800 тыс. руб.

Значения цифр, проставленных на схеме,имеют обоснование в бухгалтерских документах.Этот вопрос будет рассмотрен ниже. Сейчас важнообратить внимание на способ достижения балансамежду ресурсами и их использованием. Ровностолько ресурсов, которые представляют собойполученные доходы (10  625 тыс.  руб.),переходит в статьи использования экономическихресурсов: основная часть — непосредственночерез выплаты доходов (8550 тыс. руб.), а некотораячасть (1675 + 400 тыс. руб.) — посредством финансовогомеханизма.

Нераспределенных доходов к концу годане остается. То же и с финансовыми ресурсами, и сприобретенными ценностями: сколько входит всоответствующий баланс, столько и выходит изнего.

Что значит «выйти из оборота»?

Выход из оборота — это прежде всеговыплаты доходов (налоги, оплата труда, дивиденды,арендная плата, проценты за кредит, штрафы — внашем примере 8550 тыс. руб.), затем возврат заемныхсредств (2000 тыс. руб.), промежуточное потребление(полное потребление сырья, топлива, материалов,оплата производственных услуг — 12  400 тыс.руб.), оплата НДС, заключенного в
приобретаемых ценностях, зачтенного прифактических расчетах с бюджетом (1800 тыс. руб.),износ основных средств (325 тыс. руб.), итого25  075 тыс. руб., что и значится на схеме.Часть начисленных доходов в сумме 400 тыс.  руб.будет задержана к выплатам, т. е. останется всоставе ресурсов финансового балансапредприятия в качестве внутренних заемныхсредств (принудительный заем).

Формирование промежуточногопотребления в объеме 12  400 тыс.  руб.связано с выбытием из оборота части капитала,имевшегося на начало года, в форме запасов сырья,материалов, топлива (5175 тыс. руб.) и приобретенныхценностей (7225 тыс. руб.), включая оплату услуг (500тыс. руб.).

Износ основных средств, именуемый внациональном счетоводстве потреблениемосновного капитала, естественно, уменьшаеткапитал (325 тыс. руб.).
Выбытие запасов суммарно с износом составляет,таким образом, величину 5500 тыс. руб. (см. схему).Капитал восстанавливается и расширяется за счетфинансовых ресурсов, оставшихся после всехрасходов (4725 тыс. руб.), продолжающихфункционировать основных средств производства(3000 тыс. руб.) и прироста незавершенногопроизводства (5000 тыс. руб.): 4725 + 3000 + 5000 = 12  725тыс.  руб. Износ компенсируетсяамортизацией, содержащейся в выручке, вошедшейзатем в финансовые ресурсы и вернувшейся вструктуру капитала (в составе элемента 4725 тыс.руб. находится амортизация, равная 325 тыс. руб.).

Приведенная схема БЭО (брутто) — неболее чем скелет баланса. Но на данном этаперассмотрения вопроса важно убедиться, чтоисточники поступления экономических ресурсов,каналы их движения, а также направленияиспользования немногочисленны и обозримы.

Нельзя найти или придумать такуюхозяйственную операцию, которая не «вложилась»бы в обозначенные на схеме стрелками потокиматериальных и финансовых, т. е. экономических,ресурсов.

Капитала к концу года у предприятиястало в нашем примере больше на 2725 тыс.  руб. Этопонятно, потому что очевидно: дополнительно вотчетном периоде поступило в оборот из всехисточников экономических ресурсов на сумму27 800 тыс. руб., а вышло — только на сумму25 075 тыс. руб., т. е. на 2725 тыс. руб.меньше. Это и обеспечило данный прирост капитала.

В бухгалтерском балансе, составленномпо форме №  1, размеры и состав имущества наначало и на конец отчетного периода абсолютноидентичны показателям БЭО (брутто), но то, какимобразом происходит изменение величиныимущества, почему оно стало именно таким в концепериода, а не каким-либо иным, остается тайной засемью печатями. Это понимает и видит один толькоглавный бухгалтер, да и то не из формы №  1, асвоим особым видением, по совокупности данныхглавной бухгалтерской книги, составленной наязыке двойной записи. Этим языком остальнойуправленческий персонал не владеет, но именно им,менеджерам, вменяется в обязанность приниматьрешения относительно сохранения и умноженияимущества (капитала) предприятия.

Для практических разработок балансаэкономического оборота рекомендуются не схемы, атаблицы. Для составителей, как уже говорилось,более удобна матричная форма таблицы БЭО,которая обеспечивает автоматизм при ручномпостроении БЭО, а для пользователя (читателя)более удобна традиционная форма балансовойтаблицы.

Сначала представим БЭО в матричнойформе (табл.  1). Это — несимметричная матрица сшахматной частью, в которой располагаются три«внутренних» баланса: 1) баланс добавленнойстоимости и других доходов полученных; 2) балансфинансовых ресурсов и 3) баланс приобретенныхценностей. В подлежащем таблицы поименованы,кроме того, в отдельной строке «экономическиересурсы» (вход в таблицу), а в сказуемом —«использование экономических ресурсов» (выходиз таблицы). По строкам таблицы показываетсяраспределение величин (а также расходование,использование), по столбцам — формированиебалансовых величин.

Информация, представленная в таблице 1,более агрегирована по сравнению со схемой, таккак в схеме преследовалась цель не толькодостижения сбалансированности, но и показаобоснованности цифр.

Жирной рамкой в таблице выделенашахматная часть матрицы с одноименными строкамии столбцами (3 ґ 3). Нумерация парных строк истолбцов (2—4) также должна совпадать, поэтомупервый столбец имеет номер 2. (По порядку позицииБЭО выстраиваются только в номенклатуре баланса,которая имеет самостоятельное значение: чемболее дифференцированы ее позиции, тем большевзаимосвязей может показать баланс и тем большебудет суммарный оборот в правом нижнем углуматрицы.)

Заполнение таблицы  1 начинается с введения витоговый столбец, по строке 1, величиныэкономических ресурсов, определенной на основебухгалтерских документов (37  800 тыс. руб.). Это«вход в таблицу». Затем по строке 1 показываетсяраспределение ресурсов по двум внутреннимбалансам, а также величина капитала, которыйиспользуется без их участия, соответственно:10  625 тыс. руб.

— в баланс доходов, 13  675 тыс. руб.— вбаланс финансовых ресурсов (в схеме:12 175 + 1500) и 13  500 тыс. руб. — наиспользование, минуя внутренние балансы (в схеме:5000 + 5500 + 3000).

1

 Дальнейшего поступления доходов,кроме 10  625 тыс. руб., не предвидится. Подводимитог по столбцу № 2 и переносим его в итогодноименной и одно-порядковой строки.Распределим полученные доходы по строке.Подавляющая их часть непосредственновыплачивается, т. е. выходит из оборота, ипоэтому показывается в пятом столбце (8550 тыс.руб.), а остаток передается в финансовый баланс(столбец 3) — 2075 тыс. руб. (в схеме: 1675 + 400).

Теперь сформировались ресурсыфинансового баланса — итог третьего столбца,равный 15  750 тыс. руб.. Переносим и этот итог витог одноименной строки. Распределяем финансыпредприятия. Главное — выделить деньги дляприобретения сырья, топлива, оплаты услуг (7225 тыс.руб.). Остальные финансовые ресурсы используютсякак платежные средства (2000 + 1800 тыс. руб.) илиостаются на денежных и финансовых счетахпредприятия (4725 тыс. руб.), что составляетсуммарно 8525 тыс. руб. Итог столбца под номером 4переносится в итог четвертой же строки. Теперьприобретения будут оплачены: запись в пятомстолбце по четвертой строке. Построение БЭОзавершено. Структура таблицы 1 очень важна, таккак она сохраняется при любом числе позиций вноменклатуре баланса.

Матричная форма БЭО (брутто) позволяетнаглядно увидеть, как трансформировалосьисходное уравнение БЭО (см.  уравнение (1)) всвязи с образованием еще трех балансов внутриБЭО: доходов полученных, финансовых ресурсов иприобретенных ценностей.

Прежде всего необходимо выявить, гденаходятся в таблице ресурсы по четырем балансам,а затем, соответственно, их использование.

Ресурс по первому балансу из четырех (экономических ресурсов), как уже говорилось, находится в итоговом столбце, в качестве итога первой строки (вход). Он приводится без раскрытия формирования. Ресурсы трех «внутренних» балансов находятся в итоговой строке, в качестве итогов столбцов № 2, 3, 4. Соответственно, в самой матрице — это сумма элементов, расположенных в части, заштрихованной наискось снизу вверх, . Таким образом, левая (ресурсная) часть уравнения БЭО равна сумме входа (37  800 тыс. руб.) и сумме оборотов по столбцам №№ 2—4 (всего 71 400 тыс. руб.).

Использование (расходование) ресурсов равно итогу столбца №  5 в сумме с оборотами по строкам № 2—4, которые находятся на поле, заштрихованном наискось сверху вниз, .

Обозначим части матрицы (блоки)номерами: I, II, III, IV.

Уравнение БЭО, очевидно, можнозаписать как равенство:

Вход + I + III = Выход + III + IV.                      (2)

Верно ли это равенство? Попробуемдоказать. Равенство входа и выхода заданопостроением (в таблице 1 выделено жирно) ивыражено уравнением (1). Член уравнения блок III —общий для левой и правой части: это шахматнаячасть матрицы. Равенство блоков I и IV легкодоказывается: из сумм итогов одноименных строк(№ 2—4) и столбцов (№ 2—4) вычтено по равнойвеличине (III). Блоки I и IV различаются структурой,но численно, по сумме элементов, равны междусобой. Здесь, собственно, и заключена гарантиясбалансированности БЭО при любой номенклатуре исложности внешних и внутренних взаимосвязейэкономики предприятия.

В учебной и научной литературе частовстречается фраза о необходимости исключениядвойного счета. Авторы этих высказыванийиспытывают явное облегчение, освобождаясь отнего.

Прежде всего следует заметить: чтобыисключать что-либо из целого, надо численноопределить это целое, а внутри него —исключаемую и неисключаемую части.

В экономическом обороте повторныйсчет необходим. Именно благодаря этомуповторному счету выявляются взаимосвязи ипроводится анализ. В нашем примере имеетсяресурсов всего на сумму 37  800 тыс. руб., а оборотравен 71 400 тыс. руб.. Значит, обороты на сумму33  600 тыс.  руб. повторяют стоимость ресурсов.Полного двойного счета не получилось толькоблагодаря тому, что часть ресурсов (13  500 тыс.руб., блок II) не участвует в формированиивнутренних балансов, а движется к использованиюнепосредственно, прямым образом (5500 тыс. руб. —поступает в промежуточное потребление иззапасов, 3000 тыс. руб. — основные средствапереходят на конец года, 5000 тыс. руб. — приростнезавершенного производства пополняетоборотные средства).

Итак, не имея под рукой оборотов«повторного счета», нельзя управлятьпредприятием: не будет баланса финансовыхресурсов, баланса приобретения покупныхматериалов и топлива, баланса доходовпредприятия.

Повторный счет недопустим только вотношении определения величины добавленнойстоимости и других полученных доходов, посколькуполученные доходы должны быть равныиспользованным, и наоборот. Поэтому на схеме и вматрице доходы остаются на уровне полученных (10  625 тыс. руб.). Исключая повторный счет, илиувеличивая повторность, важно руководствоватьсяправилом: и в ресурсной части, и в частииспользования следует исключать (добавлять)равные величины. Это правило будет применено припостроении БЭО (нетто). Но прежде необходимодифференцировать крупноагрегированныепоказатели, фигурирующие на схеме и в таблице 1. Это касается капитала, который — дляпростоты изложения — был показан ранеемонолитно, а также выпуска продукции.

Структура выпуска, приводимая втаблице 2, является стоимостной структурой. Этоозначает, что для использования отдельныхструктурных элементов выпуска по назначению их вцелом ряде случаев необходимо поменять на другиеэлементы, чтобы придать им соответствующую форму— материальную или денежную.

2

Имея разбивку затрат на приростнезавершенного производства (в таблице 2разбивка произведена пропорционально структуресебестоимости реализованной продукции), можноправильно определить величину добавленнойстоимости, а затем — доходов полученных ирасполагаемого дохода. В нашем примередобавленная стоимость, всегда равная разностивыпуска и промежуточного потребления, составит:

Добавленная стоимость = 24  000 — 14 200 =9800 тыс.  руб.

Промежуточное потребление (14  200тыс. руб.) формируется как сумма материальныхзатрат (8500 тыс. руб.) и оплаты услуг (500 тыс. руб.) всоставе себестоимости реализованной продукции,аналогичных затрат на прирост незавершенногопроизводства (3400 тыс. руб.) и оплаты НДС поприобретенным ценностям (1800 тыс. руб.). НДСвключен здесь в состав затрат, поскольку выручкаот продаж представлена по фактическим ценамреализации, включая весь действительный объемНДС в цене.

Полученная добавленная стоимостьвключает только ту сумму НДС, которая начислена квнесению в бюджет (1367 тыс. руб.) как разность между3167 и 1800 тыс. руб. В этом можно убедиться,формируя добавленную стоимостьраспределительным методом, т. е. суммируяотдельные элементы добавленной стоимости,включенные в себестоимость, или являющиесясамостоятельными структурными составляющимивыпуска:

Добавленная стоимость (валовая) = 4258 +1600 + 2250 + 325 + 1367 = 9800 тыс.  руб.

Все доходы полученные в нашем примеребольше добавленной стоимости на 1150 тыс.  руб.,так как именно на эту сумму поступили со стороныдополнительные доходы внереализационного ииного характера. Но при этом амортизацию издобавленной стоимости целесообразно вычесть ирассматривать ее как самостоятельный элементвыпуска. Таким образом, доходы полученныесоставят:

Доходы полученные = (9800 — 325) + 1150 = 10  625 тыс. руб.

Именно эта сумма и проставлена насхеме БЭО и в таблице  1 в качестве ресурсабаланса доходов.

Если бы разбивка затрат поднезавершенное производство не была выполнена,сумма доходов была бы завышена на 3400 тыс.  руб.,поскольку в добавленную стоимость пришлось бывключить весь прирост незавершенногопроизводства. Соответственно, промежуточноепотребление оказалось бы заниженным. Завышения¹ и занижения в БЭО крайненежелательны, так как расчет завершаетсяобразованием собственного капитала, которыйконтролируется, с одной стороны, располагаемымдоходом, а с другой стороны — бухгалтерскимбалансом. Полученные доходы распределяютсяследующим образом: оплата труда и другиеэлементы добавленной стоимости к выплатам взатратах — 5858 тыс. руб. (4258 + 1600), начисленооперационных и внереализационных расходов засчет прибыли — 955 тыс. руб., НДС к уплате в бюджет— 1367 тыс. руб., налог на прибыль и другиеаналогичные платежи — 770 тыс. руб. Итого: 8950 тыс.руб.

Баланс доходов и баланс финансовыхресурсов в БЭО разделены, поскольку начисление ивыплаты доходов — операции денежные, но нефинансовые. Здесь деньги выступают в качествесредства платежа. Переплетение финансовыхопераций с операциями по выплатам доходов имеетместо в том случае, если средства для выплатыдоходов используются «явочным порядком» длянужд предприятия, т. е. вовлекаются вфинансовые ресурсы предприятия. В нашем примеретакое вовлечение обозначено в размере 400 тыс. руб. Возможно и противоположное: если дляпогашения прошлой задолженности по налогам илиоплате труда привлекаются финансовые ресурсыпредприятия — его финансовый капитал илиприбыль, полученная в денежной форме.

Нормальная взаимосвязь балансадоходов и баланса финансовых ресурсовпредприятия состоит в определении остаткаприбыли и в передаче ее на нужды предприятия. Внашем примере этот остаток равен 1675 тыс.  руб. ипередан в баланс финансовых ресурсов. Назначениебаланса финансовых ресурсов — это формированиеденежных средств для нужд предприятиянепосредственно: для приобретения материальныхценностей, оплаты услуг, инвестиций, проведенияцелевых мероприятий (производственныесовещания, обучение персонала) и наращиваниясвободного денежного капитала для проведенияфинансовых маневров.

В балансе финансовых ресурсов деньгивыполняют функции аккумуляции средств,сбережения и затем — средства обращения.

Баланс экономического оборота долженобеспечить анализ (или прогноз) соразмерностисобственных и заемных средств с финансовой инефинансовой формой их воплощения.

Бухгалтерский учет и анализ оперируетфинансовыми и нефинансовыми показателямиотдельно от собственного и заемного капитала.Заемный капитал надо сопоставлять не столько ссобственным (капитал вообще может быть целикомзаемным, особенно при открытии дела), сколько сфинансовыми и вообще с ликвидными ресурсами.

Наиболее целесообразно включатькапитал в БЭО и отслеживать его движение вчетырех структурных элементах: 1) собственныйкапитал в нефинансовой форме; 2) собственный — вфинансовой форме; 3) заемный — в нефинансовойформе и 4) заемный — в финансовой. Дело в том,что нефинансовые активы забирают, связывают,отвлекают собственный капитал от участия вфинансовых маневрах, а заемный капитал поглощаетфинансовые активы. Рычаг управления — это собственныйфинансовый капитал. Чтобы его иметь, надо дляначала иметь такой показатель в аналитическихх и отслеживать его движение, не забывая опокрытии обязательств.

Покрытие весьма подвижно. Сегодня оноосуществляется финансовыми активами, а завтра —особенно после совершения каких-либоприобретений — чуть ли не основными средствами.Важно усвоить, что ни один рубль заемногокапитала не может считаться собственным. А вотформу заемного капитала можно позаимствовать всобственных интересах, заменив ею формусобственного капитала в интересах финансовогоманевра и выигрыша времени.

Как это делается, будет рассмотренопри помощи балансовой таблицы 3 «БЭО (брутто)».

3 составлена таким образом, чтокаждый последующий из семи разделов, начиная стретьего, вытекает из одного или из двухпредыдущих разделов. В ней нет итоговойсуммирующей строки. Есть строка — остаток(раздел 7). В каждом разделе, кроме последнего,контролирующую роль выполняет постоянная суммаэкономических ресурсов.

Раздел 3 (строка 3) является суммойстрок 1 и 2.

Раздел 4 (строка 4) определяется каксумма (разность) строки 3 и всех остальных строкраздела 3: 3.1 — 3.4.

Раздел 5 (строка 5) является итогомстроки 4, просуммированной алгебраически совсеми остальными строками раздела 4. Всеостальные строки раздела 5 являются структурнымисоставляющими строки 5.

Раздел 6 меняет структурусформировавшегося капитала на конец года,представленного в последней строке (5.2) раздела 5.

Раздел 7 подводит итог, суммируяалгебраически две предыдущие строки: 5.2 и 6.

3

Предлагаемая форма БЭО пригодна дляпрактического отслеживания взаимосвязиимущества (капитала) и доходов предприятия. Вбалансе (брутто) отслеживаются не только доходы,но все поступления и выход из оборота, причемфиксируется их форма — финансовая илинефинансовая.

Это необходимо знать и с точки зренияпокрытия обязательств, платеже-
способности, потенциального использованияприроста собственного капитала для инвестиций.Из раздела 1 видно, что нефинансовые активы,которые целиком должны финансироватьсясобственным капиталом, финансируются на сумму 1750тыс. руб. заемным капиталом. Соответственно — наэту же сумму — обязательства не имеютфинансового покрытия. В конце года все заемныесредства (4300 тыс. руб.) покрыты финансовымиактивами.

Особенность отражения операций в БЭО,в отличие от записей на бухгалтерских счетах,состоит в целостной характеристике каждогопоступления и расхода. Начисления доходов квыплатам, например строка 3.1, показываются в БЭОкак переход (знак «минус») из собственностипредприятия реальных денежных средств,являющихся частью выручки от продаж, в сферу инойсобственности (государства, работников), котораяпоказывается в графе 8 «Заемный финансовыйкапитал» (знак «плюс»). В бухгалтерском учетепри начислении доходов к выплатамрегистрируются только обязательства. Финансовыеактивы остаются без движения.

Если бы в нашем примере финансовыхресурсов для этой операции у предприятия нехватало, то в графу 8 были бы передвинуты наиболееликвидные нефинансовые активы.

Особенностью БЭО является постоянноеподдержание баланса покрытия заемных средств.Обязательства не «повисают в воздухе»: еслиосуществляется аккумуляция финансовых ресурсов,что совершенно необходимо для приобретениясырья, материалов, оборудования и т. п., товзамен в сферу иных собственников (из графы 5 вграфу 7, по строке 2.2) временно перемещаютсянефинансовые активы предприятия. Так, приростнезавершенного производства (казалось бы, навеки«свой») «уходит» на покрытие долгов. После(строка 6) этот прирост вернется на свое место, аиные собственники получат обеспечение своейсобственности реальными деньгами, посколькувначале была произведена излишняя аккумуляцияфинансовых ресурсов.

Движение в БЭО начинается с того жемомента, с которого начинается бухгалтерскийбаланс, но оно не обрывается, как в форме №  1, аразвивается.

В разделе 1 показано, как собственныйкапитал пополняется выручкой и полученнымидоходами со стороны, заемный — новыми займами икредитами. Между ними далее, в разделе 2, сновапроисходят обмены формой воплощения. Из денежныхпоступлений (20 150 тыс. руб., строка 1.2, графа 2) взятов финансовый баланс все, что остается сверх суммыначислений доходов к выплатам, которая известнаиз бухгалтерских документов: 20 150 – 10625 = 9525 тыс. руб.
(см. строку 2.1, графу 2), а также все старые и новыезаемные финансовые активы (соответственно 1500 и2650 тыс. руб., что в сумме составляет 4150 тыс. руб.).Распределению (раздел 3) подвергаются толькособственные ресурсы. Это — одностороннеедвижение, в отличие от обменов между собственными заемным капиталом своей формой. В результатеначисления доходов увеличивается заемныйкапитал (на 8950 тыс.  руб.). В результатевыплат (раздел 5, пункт 5.1.1, 8550 тыс.  руб.)заемный капитал уменьшается. Оставшаяся часть изначисленного (400 тыс.  руб.) снова пополняетзаемный капитал.

В разделах 2 и 3, а также в отдельныхстроках других разделов общий итогхозяйственных операций равен нулю (графа 1), таккак распределение, обмен и замещение(компенсация) не изменяют общей суммыэкономических ресурсов (37  800 тыс. руб.). Этасумма уменьшается только в связи с выходомресурсов из оборота: выплата доходов,потребление сырья, материалов, топлива, износоборудования, зачет НДС по приобретеннымценностям.

Стоимость так называемогопромежуточного потребления и износа объективнопереносится на стоимость продукции. «Перенос» вБЭО заменен равновеликим «входом» стоимости всостав выручки от продаж.

Увеличивает собственный капиталтолько та часть прибыли, которая не участвует вначислениях доходов к выплатам. В таблице 3 этасумма показана дважды: по строке 3.2 (1675 тыс.  руб.) в явном виде, затем — в суммесобственного капитала на конец года. Присравнении с собственным капиталом на начало годарасполагаемый доход (остаток) сноваобнаруживается: 8425 — 6750 =
1675 тыс.  руб.

В системе национального счетоводствав располагаемый доход включается и амортизация.Но в БЭО целесообразно говорить об амортизацииотдельно, она не входит в прибыль, а входит всебестоимость (затраты) и поэтому альтернативнадоходу. В таблице 3 амортизация в составе выручкивходит в оборот собственного капитала по строке2.1, являясь составной частью суммы 9525 тыс. руб.

Все операции совершаются в пределаходной и той же контрольной суммы: 37  800 тыс. руб.

Располагаемый доход (без амортизации)в конечном итоге сохраняет величину, но меняетформу. Изначально он целиком имел финансовоевыражение, ноходясь в составе денежных(финансовых) поступлений (20 150 тыс. руб., строка 1.2,графа 2), а в конце года воплощен в финансовыхактивах только на
100 тыс.  руб. (425 — 325). Это следствиебольшого прироста незавершенного производства:его стоимость не содержит прибыли, а воплощенныев нем затраты отвлекают равную по величине суммуденежных средств (5000 тыс.  руб.). Капитал отэтого не уменьшается, но меняется его структура.(Деньги обмениваются
на нефинансовые активы: оплата труда, налогов ивыплаты прочих доходов
(1600 тыс. руб.), а также промежуточное потребление(3400 тыс. руб.) требуют денежных затрат.)

3 по сравнению со схемой БЭО(брутто) содержит более полную информацию,поскольку капитал в ней структурирован. На схемебыло допущено абстрагирование от структурыкапитала в целях сосредоточения внимания напонятии экономического оборота, обусловленногопроцессами распределения дохода, образованияфинансов предприятия и превращения денег в новыесредства производства, возмещающиепотребленные.

На основе БЭО (брутто) можно построитьБЭО (нетто) и БЭО (интегрированный), не нарушаяосновного уравнения баланса, а лишь преобразуяего. При этом автору удалось преодолеть основныеметодологические трудности, «чинимые»спецификой учета НДС, прироста незавершенногопроизводства и износа-амортизации. (Имеются ввиду различия учета в национальном счетоводствеи в учете на предприятии.)

БЭО (нетто) базируется на БЭО (брутто).Это — приростной вариант характеристики общегоразвития. Для построения БЭО (нетто) из ресурсов(брутто) и их использования одновременноисключаются четыре элемента:

• капитал на начало отчетного периода и его сохранение в конце периода (10 000 тыс. руб.);
• промежуточное потребление (124 000 тыс. руб.);
• возврат полученных в течение отчетного периода займов, товарных кредитов и денежных авансов (2000 тыс. руб.);
• зачет НДС, уплаченн