Регистрация эмиссии ценных бумаг.

Размещение дополнительного выпуска акций осуществляется путём:

• распределения дополнительных акций среди акционеров АО,
• подписки,
• конвертации.

Распределение акций возможно только за счёт:

• добавочного капитала;
• остатков фондов специального назначения АО по итогам предыдущего года, за исключением резервного фонда;
• нераспределённой прибыли прошлых лет.

При этом сумма, на которую увеличивается уставный капитал АО за счёт его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и величиной уставного капитала и резервного фонда на момент принятия решения об увеличении уставного капитала путём размещения дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров.

Конвертация акций может осуществляться путём:

• конвертации в акции привилегированных акций, или облигаций, конвертируемых в акции;
• конвертации в акции с большей номинальной стоимостью;
• конвертации в акции с меньшей номинальной стоимостью;
• конвертации в привилегированные акции с иными правами привилегированных акций того же типа;
• конвертации в акции акций при решение об их консолидации;
• конвертация в акции акций при решении об их дроблении.

Для осуществления госрегистрации дополнительного выпуска акций в регистрирующий орган необходимо представить следующие документы:

• Анкету эмитента и заявление на госрегистрацию выпуска, составленные в соответствии с формами приложений 1 и 2 к стандартам.
• Решение о выпуске ценных бумаг. Несмотря на то, что согласно стандартам в решении о выпуске акций , размещаемых путём подписки, может не содержаться срока, цены размещения ценных бумаг, а также сведений, относящихся к цене размещения ценных бумаг, на практике регистрирующие органы рекомендуют все же указывать эти данные. В решении о выпуске ценных бумаг, размещаемых путём закрытой подписки, должен быть указан круг лиц, среди которых эмитент намерен разместить акции. Описываемые в решении права, предоставляемые по каждой акции, должны соответствовать уставу с соблюдением той же, что и в уставе, нумерации пунктов.
• Проспект эмиссии. Он может не содержать срока, цены размещения акций. В случае отсутствия необходимости предоставлять проспект эмиссии, в регистрирующий орган предоставляется документ, подтверждающий, что количество приобретателей этих акций не превысит 500 (если это не следует из решения об их выпуске).
• Нотариально заверенные копии учредительных документов, свидетельства о госрегистрации.
• Протокол, отражающий решение о размещении ценных бумаг.
• Протокол, отражающий решение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг.
• Бухгалтерские балансы.
• Справка госкомстата.

Следует обратить внимание на то, что при обращении в различные регистрирующие органы могут возникать дополнительные требования по представлению документов, непредусмотренных стандартами, поэтому имеет смысл предварительно связаться с соответствующим органом, чтобы выяснить этот вопрос подробнее.

В рассматриваемой ситуации Отчет об итогах выпуска ценных бумаг представляется в регистрирующий орган уже после регистрации дополнительного выпуска акций и должен быть представлен в регистрирующий орган не позднее 30 дней после истечения срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении об их выпуске, а если все акции выпуска размещены до истечения срока их размещения не позднее 30 дней с момента размещения последней ценной бумаги выпуска.

При составлении отчета об итогах выпуска ценных бумаг нередко возникают вопросы, связанные с определением цены их размещения. Цена размещения может быть любой и устанавливается решением совета директоров эмитента либо органа, выполняющего его функции. При этом принимающий соответствующее решение орган эмитента должен руководствоваться ст. 77 Закона Российской Федерации от 26 декабря 1995 года № 208ФЗ "Об акционерных обществах", предлагающей порядок определения рыночной стоимости имущества общества. Цена размещения не может быть ниже номинальной стоимости акций, указанной в решении об их размещении.

Документы на госрегистрацию выпуска предоставляются в регистрирующий орган либо лично представителем эмитента, либо заказным письмом с уведомлением под расписку.

Размещение ценных бумаг должно быть осуществлено в течение срока, указанного в решении об их выпуске, но не позднее одного года с даты принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Статьи закона и стандарты эмиссии содержат перечень оснований, по которым регистрирующим органом может быть принято решение об отказе в регистрации выпуска ценных бумаг. Стандартами эмиссии, например, предусмотрена неполная уплата налога на операции с ценными бумагами. Кроме этого, не полная оплата уставного капитала акционерного общества эмитента (за исключением выпусков акций, размещаемых при учреждении АО); отсутствие регистрации отчета об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков акций и внесения соответствующих изменений в устав акционерного общества эмитента; отсутствие регистрации отчетов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков облигаций акционерного общества эмитента.

Государственная регистрация выпуска облигаций не может быть осуществлена до полной оплаты уставного капитала эмитента; до регистрации отчетов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков акций и внесения соответствующих изменений в устав акционерного общества эмитента.