На вершине

Учитывая, что в последнее время многие рынки совершают сильные прямолинейные движения, возникает необходимость правильно идентифицировать тестирование вершины. Давайте рассмотрим простой барный график без индикаторов и сконцентрируемся исключительно на ценовом действии.

Схема один:

  Мы должны иметь возможность провести восходящую трендовую линию, которая соединяет ряд более высоких минимумов. Без всяких исключений.

Схема два:

  Когда происходит откат к восходящей линии тренда, мы проводим горизонтальную линию выше максимума колебания. Это идентифицирует и напоминает нам об области потенциального сопротивления сверху.

Схема три:

  По мере того, как цена начинает возвращаться вверх, мы проводим горизонтальную линию через минимум последнего колебания вниз, чтобы отметить потенциальную поддержку. Теперь мы имеем три линии на графике. Линия восходящего тренда очевидна. Область между двумя горизонтальными линиями, отмечающими максимум последнего колебание (сопротивление) и минимум колебания (поддержка), становится маленьким диапазоном торговли. Трейдеры, ищущие возможности для покупки, использовали бы любой метод, имеющийся в их распоряжении, чтобы войти в восходящий тренд при откате. Те же, кто не имеют метода, используют вход "последней надежды", т.е. они покупают на прорыве нового максимума.

Схема четыре:

  Цель покупателей, которые купили при откате, состоит в том, чтобы увидеть, сможет ли цена повыситься выше первого максимума колебания (т.е. пройти выше верхней горизонтальной линии, которая отмечает сопротивление). Мы знаем, что там есть потенциальные продавцы, потому что они проявили себя прежде, чем начался откат. Если движение там застревает, некоторые из покупателей закроют свои позиции и выйдут из рынка. Это называется Тестированием вершины. Существует всего три возможных результата:

1). Рынок делает более низкий максимум колебания при тестировании и не в состоянии продвинуться дальше.

2). Рынок делает немного более высокий максимум выше верхней линии сопротивления и не в состоянии продвинуться дальше.

3). Рынок прорывается вверх к новым максимумам и продолжает движение дальше.

Схема пять:

  Цена сделана новый максимум. Покупатели на прорыве, используя вход "последней надежды", входят в рынок, поскольку цена двигается выше максимума первого колебания, отмеченного верхней горизонтальной линией. Те трейдеры, которые покупали на откате, достигли своей первой цели по прибыли и находятся в выжидательном состоянии. Если движение не в состоянии продолжиться вверх, они могут зафиксировать прибыль и выйти из рынка.

  Здесь возникает определенное затруднение - как и когда трейдеры могут узнать, был ли удачным прорыв вверх? В какой момент они поймут, что прорыв не удался?

Схема шесть:

  Ответ на вопрос лежит в способности цены разрушить верх диапазона. Если цена останавливается и возвращается под верхнюю горизонтальную линию, назад под максимум первого колебания, многие трейдеры начнут закрывать свои длинные позиции в опасении, что вернулись продавцы. Фиксация прибыли дает большее сопротивление, по мере того, как накапливаются ордера на продажу. Здесь, мы находим маленький бар в день после прорыва - пауза, которая может также интерпретироваться как остановка. Агрессивные трейдеры на колебаниях совершают продажи.

Схема семь:

  На следующий день рынок совершил ГЭП вниз под максимум первого колебания, поскольку цена оказалась не в состоянии немедленно пойти выше. Агрессивные продавцы теперь стоят в коротких позициях и, в основном, разместят свои стоп-ордера выше нового максимума колебания, сделанного при прорыве.

Схема восемь:

  Достаточно часто, первоначальная неудача интерпретируется трейдерами как другой откат и они еще открывают длинные позиции. В то время как это может быть реальный откат, за которым последуют более высокие цены, мы бы очень сильно засомневались и не стали покупать, пока торговля происходит в области между двумя горизонтальными линиями.

Схема девять:

  Сильный толчок терпит неудачу и происходит день с большим движением вниз. Это то время, когда покупатели на прорыве понимают, что они могут оказаться в неприятности. Цель нисходящего движения - нижняя горизонтальная линия.

Схема десять:

  На другой день происходит тестирование поддержки нижней стороны диапазона. Цель нисходящего движения достигнута.