Бум промышленного кредитования откладывается до лучших времен

Банкирам мешают дефицит «длинных» денег и высокие риски. Пока большинство российских банков не рассматривают кредитование промышленных предприятий как приоритетное направление своей работы. Банкиров больше привлекает рынок розничного кредитования, который по итогам прошлого года вырос почти в два раза. Однако перспективы у отрасли кредитования промышленности все же есть. Когда инфляция снизится, а население начнет открывать депозиты на длительные сроки, банкам станет выгодно финансировать производство.

Кто даст денег на станок?

Главной головной болью большинства промышленных предприятий в России является проблема морального и физического износа основных фондов, который зачастую достигает критических величин. Так, в некоторых регионах этот показатель достигает 60%, из-за чего предприятия вынуждены простаивать, так как не в состоянии производить конкурентоспособную продукцию. Те, кому удалось модернизировать производство, сталкиваются с другой проблемой — недостатком оборотных средств. Результат практически тот же — задействована лишь часть производственных мощностей, а рабочие часто находятся в неоплачиваемых отпусках. «Все это требует получения промышленными предприятиями долгосрочного кредитования, — говорит вице-президент Московского индустриального банка Юрий Птицын. — Промышленные предприятия используют кредиты как для технического перевооружения, так и для финансирования текущей деятельности».

Согласно результатам опросов руководителей предприятий, проведенных Институтом экономики переходного периода (ИЭПП), главная цель займов — это пополнение оборотных средств. В 2005 году 70% предприятий–участников опроса брали кредиты именно на эти нужды, в 2006 году их доля несколько снизилась (до 62%). В то же время доля кредитов, идущих на переоборудование производства, на протяжении последних трех лет увеличилась с 22 до 36%, а доля кредитов на расширение производства выросла почти вдвое (с 13 до 25%). Однако практически половина средств была предоставлена иностранными кредитными организациями, отмечают эксперты. Российские промышленные предприятия пока предпочитают развиваться за счет собственных средств и денег акционеров либо за счет иностранных займов.

«Длинные» деньги из чулка

Основная проблема, по мнению многих промышленников, в том, что российские банки дают только краткосрочные кредиты по высоким ставкам. «Получить «длинные» деньги для реализации крупного проекта в России нереально», — заявил на проходившей в конце февраля конференции Economist Conference глава совета директоров компании «Базовый элемент» Олег Дерипаска. Действительно, средний срок, на который сейчас предоставляется заем, составляет 3–5 лет, в то время, как на Западе предприятие может получить деньги и на 10, и даже на 20 лет.

«Источники формирования пассивов для выдачи соответствующих кредитов в экономике сильно ограничены», — поясняет отсутствие «длинных» денег у российских банков Юрий Птицын (Московский индустриальный банк). Одним из основных источников их пополнения являются средства физических лиц. По словам генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александра Турбанова, в настоящее время 62% депозитов открыто на срок более одного года. Их доля по сравнению с 2005 годом значительно выросла. Но все же, по словам Юрия Птицына, население пока не готово делать вложения на сроки, превышающие два года, в отличие от стран со сложившейся рыночной конъюнктурой, где покупка физическими лицами тридцатилетних облигаций не вызывает ни у кого удивления.

Из-за отсутствия «длинных» денег у населения банки вынуждены искать другие источники финансирования. В качестве одного из приоритетных направлений можно выделить привлечение связанных кредитов на покупку импортной техники у иностранных банков с участием экспортных кредитных агентств. В этом случае подписывается межбанковское кредитное соглашение, предоставление финансирования по которому осуществляется путем оплаты поставок оборудования российской компании.

Второй проблемой, мешающей отечественным предприятиям получать финансирование в российских банках, является стоимость кредита. «Размер процентных ставок зависит от финансового состояния заемщика, предлагаемого обеспечения и сроков кредитования и колеблется в настоящее время на уровне 11–14% годовых», — отмечает Юрий Птицын (Московский индустриальный банк). Руководитель департамента кредитования Судостроительного банка Ирина Кукарская оценивает среднюю ставку по промышленным кредитам в 14–15% годовых в рублях.

Как бы то ни было, но это почти в два раза дороже, чем у тех же европейских банков, которые в среднем предоставляют кредиты крупным российским предприятиям по ставке LIBOR (по состоянию на середину марта составлял 5,267%) плюс 1,5–3%. Так, например, в январе текущего года Братский целлюлозно-картонный комбинат вел переговоры о получении кредитной линии на 30 млн долларов под LIBOR + 1,80% годовых. В то же время крупные заемщики, такие как Норникель, могут рассчитывать на еще более выгодные условия: в феврале этого года Норникель привлек синдицированный кредит на 450 млн долларов сроком на пять лет под LIBOR + 0,425% на первые три года с увеличением ставки до LIBOR + 0,5% в четвертый и пятый годы. Предприятия–представители сегмента среднего бизнеса не могут рассчитывать на такую ставку, но и для них заем за рубежом обходится значительно дешевле, чем на родине.